La retraite et l’épargne en Israël

La question n’est pas « quel fonds a fait +12 % l’an dernier ». C’est : remplir les enveloppes dans le bon ordre, puis choisir une piste d’investissement (מסלול) qui correspond à l’horizon. Tant que la caisse de formation (קרן השתלמות) n’est pas au plafond, un fonds monétaire (קרן כספית) « pour investir » est en général trop tôt.

1. 1

   La retraite — le plus gros flux

   18,5 % du déterminant, une fois qu’elle part. Sans caisse israélienne encore active, rien pendant 6 mois — non rattrapés. Un PER, un 401(k) ou un IRA ne compte pas. Vous ne choisissez pas de cotiser : vous choisissez la caisse et la piste d’investissement (מסלול). Si vous ne dites rien, l’employeur vous met dans sa caisse par défaut.

   Pourquoi — C’est le plus gros flux, jusqu’à la retraite. Une piste d’investissement (מסלול) trop prudent pendant trente ans coûte plus cher qu’un frais de 0,1 %.

2. 2

   Négocier et remplir la caisse de formation (קרן השתלמות)

   Souvent 2,5 % / 7,5 %, jusqu’au plafond 2026 (392,8 ₪ + 1 178,4 ₪ / mois). À faire écrire au contrat. Sans ça, elle n’existe pas.

   Pourquoi — C’est encore l’une des rares enveloppes israéliennes où versements et plus-values sont exonérés à six ans. Le 7,5 % employeur est de l’argent que vous ne retrouverez pas dans une caisse d’épargne (קופת גמל) ouverte tout seul.

3. 3

   Une réserve en fonds monétaire (קרן כספית)

   Trois à six mois de dépenses, liquide. Pas le compte courant à quasi 0 %. Pas la pension.

   Pourquoi — Sans ça, le premier accident (dépôt de garantie, mois sans salaire) vide la caisse de formation (קרן השתלמות) trop tôt, avec 47 % de retenue possible.

4. 4

   Le surplus du mois

   Caisse d’épargne liquide (קופת גמל להשקעה) (plafond 83 641 ₪ / personne, rente possible dès 60 ans) — ou, si vous êtes citoyen US, souvent un courtier étranger : un fonds israélien peut être un PFIC. Voir le guide IBKR.

   Pourquoi — Là seulement on « investit en plus ». Avant, on remplissait des enveloppes que le fisc traite mieux.

5. 5

   Ne pas vider 1 et 2 pour « mieux placer »

   Retirer caisse de formation (קרן השתלמות) ou indemnités de licenciement (פיצויים) pour un apport, un canapé ou un compte-titres détruit l’enveloppe. Un prêt sur la caisse de formation (קרן השתלמות) existe, sans casser l’ancienneté (ותק).

   Pourquoi — Le banquier qui propose de « transférer » vers un produit maison vend souvent moins d’avantage fiscal, pas plus de rendement certain.

Un salaire israélien n’alimente pas « un compte épargne ». Il peut remplir jusqu’à quatre pots, avec des règles différentes. Mélanger, c’est retirer trop tôt ou payer 47 %.

Qui appeler, quel papier, qui verse. Ce n’est pas un classement de caisses. Les sites sont surtout en hébreu. Un agent (סוכן) n’est pas obligatoire — il est payé à la commission.

« Où investir en Israël » avec un salaire, ça veut surtout dire : dans quelle caisse, dans quelle piste d’investissement (מסלול), à quels frais — pas quel titre acheter. Vous choisissez. L’employeur exécute.

Les pistes d’investissement (מסלולים), en clair

La piste d’investissement (מסלול) est le vrai levier une fois l’enveloppe choisie. Ce n’est pas un classement.

Même caisse, même logo, deux horizons. La caisse de formation (קרן השתלמות) que vous voudrez peut-être pour un apport dans six ans n’a pas la même piste d’investissement (מסלול) que la pension jusqu’à l’âge de la retraite (67 ans pour les hommes ; l’âge des femmes n’est pas le même et évolue).

Premier emploi israélien. La caisse de formation (קרן השתלמות) n’arrive pas toute seule : elle est dans le contrat, ou elle n’existe pas. La pension est obligatoire — mais sans caisse encore active ici, elle attend 6 mois.

1. 1Lire le contrat avant de signer

   Retraite : obligatoire. caisse de formation (קרן השתלמות) : à négocier, sauf secteurs couverts par un décret. Si ce n’est pas écrit, ce n’est pas versé.

2. 2Choisir votre caisse de retraite

   Comparez sur Pensya-Net (פנסיה נט). Inscrivez-vous en direct (ou via un agent (סוכן)). Demandez l’annexe V (נספח ו׳) et donnez-le à la paie. Sans ça, l’employeur verse dans sa caisse par défaut.

3. 3Vérifier le bulletin dès le 3ᵉ ou 6ᵉ mois

   Sans caisse israélienne encore active (un PER, un 401(k) ou un IRA ne compte pas) : rien pendant 6 mois, non rattrapés, puis 18,5 %. Avec une caisse encore active ici : droit dès le 1ᵉʳ jour, premier virement souvent au 3ᵉ mois, rétroactif.

4. 4Chercher les comptes oubliés

   Har HaKesef (הר הכסף) liste pension, caisse de formation (קרן השתלמות) et caisse d’épargne (קופת גמל) à votre nom. Un Oleh qui change deux fois d’employeur laisse souvent une caisse orpheline.

Depuis le décret d’extension, tout salarié (homme dès 21 ans, femme dès 20 ans) a droit à une assurance pension. Depuis le salaire de janvier 2017, le total est 18,5 % du salaire déterminant : 6 % sur vous, 6,5 % employeur (cotisations (תגמולים)) et 6 % employeur (indemnités de licenciement (פיצויים)). Vous ne pouvez pas y renoncer.

C’est l’enveloppe que les Olim entendent le plus — et confondent le plus. Ce n’est pas une pension. Ce n’est pas obligatoire pour la plupart des salariés. C’est une épargne à six ans, avec un avantage fiscal que presque aucun autre produit israélien n’offre encore à mi-parcours.

« Caisse d’épargne (קופת גמל) » sur une fiche de paie n’est pas forcément « caisse d’épargne liquide (קופת גמל להשקעה) » à la banque. L’un est un véhicule de retraite. L’autre est une enveloppe d’épargne liquide, avec un plafond annuel.

Fonds monétaire shekel. Très utilisé depuis que les rendements des comptes courants sont restés proches de zéro. Ce n’est ni une pension, ni une caisse de formation (קרן השתלמות), ni une caisse d’épargne (קופת גמל).

Le bulletin (תלוש) est le seul endroit où voir si l’argent part vraiment. Pas le contrat, pas la promesse RH.

Un Oleh qui enchaîne deux postes laisse souvent une caisse orpheline. Le compteur, lui, continue — si vous ne retirez rien.

L’indépendant exonéré (עוסק פטור) ou indépendant autorisé (עוסק מורשה) n’a pas d’employeur pour « s’occuper » des caisses. Trois lignes à ne pas fusionner.

Ce guide parle des caisses israéliennes alimentées par un salaire ou un indépendant (עוסק) ici. L’autre pile — PER, 401(k), IRA, retraite française, Social Security, State Pension — est une autre page.